山東高速2020年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：
一、經(jīng)營(yíng)情況討論與分析
公司收入和盈利主要來(lái)源于路橋運(yùn)營(yíng)和投資運(yùn)營(yíng)，公司高速公路產(chǎn)業(yè)鏈上下游投資對(duì)公司利潤(rùn)貢獻(xiàn)逐漸顯現(xiàn)。2020年，公司全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入113.65億元，其中通行費(fèi)收入59.56億元，鐵路運(yùn)輸及物流收入24.95億元，銷售商品收入17.92億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤(rùn)20.39億元，實(shí)現(xiàn)投資收益14.72億元。
（一）路橋運(yùn)營(yíng)方面
1、行業(yè)發(fā)展分析
（1）中國(guó)公路行業(yè)的下游需求較為廣泛，抵御經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)能力較強(qiáng)，高速公路行業(yè)整體呈現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展的態(tài)勢(shì)。公路作為中國(guó)交通基礎(chǔ)設(shè)施重要的組成部分，在滿足物資和旅客的中短途運(yùn)輸需求中發(fā)揮著不可替代的作用，雖然高鐵的大量投運(yùn)對(duì)公路客運(yùn)帶來(lái)一定沖擊，但就客貨運(yùn)輸量來(lái)看，公路仍然在中國(guó)的綜合交通運(yùn)輸體系中占據(jù)主導(dǎo)地位，而現(xiàn)代物流及快遞業(yè)的快速發(fā)展也將對(duì)后續(xù)公路貨運(yùn)量帶來(lái)支撐。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局出具的《2020年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，公路運(yùn)輸承擔(dān)了中國(guó)71.25%的旅客運(yùn)輸量和73.93%的貨物運(yùn)輸量。2020年末全國(guó)民用汽車保有量28087萬(wàn)輛（包括三輪汽車和低速貨車748萬(wàn)輛），比上年末增加1937萬(wàn)輛，其中私人汽車保有量24393萬(wàn)輛，增加1758萬(wàn)輛。民用轎車保有量15640萬(wàn)輛，增加996萬(wàn)輛，其中私人轎車保有量14674萬(wàn)輛，增加973萬(wàn)輛。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，城鎮(zhèn)旅游人次增長(zhǎng)，出行率的提高，車流量增長(zhǎng)的趨勢(shì)還將延續(xù)。
?。?）核心路產(chǎn)改擴(kuò)建，高速公路企業(yè)迎來(lái)二次發(fā)展機(jī)遇?！?019年全國(guó)收費(fèi)公路統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，2019年末我國(guó)現(xiàn)有高速公路里程為14.28萬(wàn)公里，其中最為核心的是《國(guó)家高速公路網(wǎng)》規(guī)劃，即“7918”網(wǎng)，包括7條北京放射線、9條縱向路線和18條橫向路線組成，總規(guī)模約8.5萬(wàn)公里，其中主線6.8萬(wàn)公里，地區(qū)環(huán)線、聯(lián)絡(luò)線等其它路線約1.7萬(wàn)公里。
單位：公里
1988年，我國(guó)建成第一條高速公路，上海至嘉定，稱瀘嘉高速；1990年9月，沈大高速公路通車；1993年，京津塘高速公路通車；1993年底，濟(jì)青高速公路通車；1995年12月，成渝高速公路通車；1996年9月，滬寧高速公路通車；1998年，全國(guó)高速公路通車?yán)锍?733公里，世界第四；1999年，全國(guó)高速公路通車?yán)锍掏黄?萬(wàn)公里，接近世界第三；2000年，京沈高速公路通車；2000年底，全國(guó)高速公路通車?yán)锍?.6萬(wàn)公里，世界第三。經(jīng)過(guò)20多年的運(yùn)營(yíng)，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，上世紀(jì)末和本世紀(jì)初，修建的高速公路車輛流量已達(dá)到飽和甚至超飽和且已進(jìn)入收費(fèi)末期，未來(lái)幾年將進(jìn)入高速公路改擴(kuò)建的集中期。改擴(kuò)建路段占據(jù)優(yōu)勢(shì)區(qū)位，經(jīng)過(guò)多年積累，圍繞其建設(shè)的產(chǎn)業(yè)布局已經(jīng)形成并穩(wěn)固，無(wú)需經(jīng)歷新建路產(chǎn)車流量從無(wú)到有的培育期，可以實(shí)現(xiàn)開通即高負(fù)荷運(yùn)營(yíng)，為改擴(kuò)建項(xiàng)目投資收益率提供最大保障，高速公路企業(yè)迎來(lái)二次發(fā)展機(jī)遇。
2、業(yè)務(wù)表現(xiàn)及分析
2020年，公司路橋運(yùn)營(yíng)水平穩(wěn)步提升，一是嚴(yán)格落實(shí)“三不一優(yōu)先、免費(fèi)不免服務(wù)”原則，免費(fèi)放行車輛5651萬(wàn)輛次，減免通行費(fèi)25億元，特別是湖北武荊公司，臨危不亂、擔(dān)當(dāng)作為，獲得武漢市委市政府高度評(píng)價(jià)，彰顯了國(guó)企擔(dān)當(dāng)、高速擔(dān)當(dāng)。二是完成省界收費(fèi)站撤銷和收費(fèi)模式過(guò)渡，解決相關(guān)設(shè)備問(wèn)題1015項(xiàng)，ETC通過(guò)率穩(wěn)定在99%以上。三是堅(jiān)持“暢通就是效益”運(yùn)營(yíng)理念，整合96659服務(wù)熱線，引入車載可視化調(diào)度指揮系統(tǒng)，落實(shí)“2030”清障救援服務(wù)品牌要求，完成了國(guó)慶等重要時(shí)段和重大活動(dòng)期間的安全保暢任務(wù)，收費(fèi)站緩行次數(shù)、日均緩行時(shí)長(zhǎng)分別降低94%、97%。四是打造“線上+線下”綜合營(yíng)銷體系，完善新形勢(shì)下稽核打逃體系，成功試點(diǎn)濟(jì)青路綠碼通行，“空車抽獎(jiǎng)”活動(dòng)吸引注冊(cè)近6萬(wàn)人，超額完成年度通行費(fèi)收取任務(wù)。
2020年，公司實(shí)現(xiàn)通行費(fèi)收入（含稅）60.92億元，日均通行費(fèi)收入（含稅）2122.45萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)12.08%，各路段于報(bào)告期內(nèi)的基本運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)如下：
單位：萬(wàn)元
注：①1、2019年收費(fèi)天數(shù)為365天，2020年收費(fèi)天數(shù)為366-79=287天。②高速公路的車輛通行費(fèi)增值稅選擇簡(jiǎn)易計(jì)稅的征收率為3%；一級(jí)公路、二級(jí)公路、橋、閘通行費(fèi)增值稅選擇簡(jiǎn)易計(jì)稅的征收率為5%。③本表2019年日均及2020年日均數(shù)為原始數(shù)據(jù)將元換算為萬(wàn)元及保留兩位小數(shù)的來(lái)，同比數(shù)據(jù)為原始計(jì)算的來(lái)。
?。?）濟(jì)青高速日均通行費(fèi)收入1034.03萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)89.76%，主要原因?yàn)闈?jì)青高速改擴(kuò)建工程通車后全年車流量增長(zhǎng)45.89%（含疫情免費(fèi)通行期間），收費(fèi)價(jià)格調(diào)整及2019年改擴(kuò)建期間限速限型通行費(fèi)收入基數(shù)較低所致。
（2）京臺(tái)高速相關(guān)路段日均通行費(fèi)收入297.09萬(wàn)元，同比下降38.62%，主要原因?yàn)?020年為京臺(tái)高速德州至齊河段改擴(kuò)建集中建設(shè)期，限速80KM，限五軸、六軸貨車上路所致。
?。?）許昌-禹州高速公路日均通行費(fèi)收入47.78萬(wàn)元，同比下降11.90%，主要原因?yàn)樵S禹高速行駛貨運(yùn)車輛以短途運(yùn)輸為主，2020年收費(fèi)模式切換，導(dǎo)致部分車輛改走地方道路。
?。?）濟(jì)南黃河二橋日均通行費(fèi)收入98.64萬(wàn)元，同比下降29.27%，主要原因?yàn)闈?jì)南黃河二橋?yàn)榫┡_(tái)高速上橋梁，2020年為京臺(tái)高速德州至齊河段集中建設(shè)期，限速80KM，限五軸、六軸貨車。
?。?）利津黃河公路大橋通行費(fèi)收入14.85萬(wàn)元，同比下降17.15%，主要原因?yàn)?16國(guó)道改道后，路況變化，導(dǎo)致部分貨車改走其他路線。
（6）河南濟(jì)晉高速日均通行費(fèi)收入45.35萬(wàn)元，同比下降38.50%，主要原因?yàn)槠叫新范伍_通所致。
3、核心路產(chǎn)改擴(kuò)建情況
（1）京臺(tái)德齊項(xiàng)目早謀劃、早動(dòng)工，調(diào)增50%投資，增加人員設(shè)備投入，以“戰(zhàn)保比”主題勞動(dòng)競(jìng)賽和“黨旗領(lǐng)航”主題黨建活動(dòng)為載體，深入推進(jìn)品質(zhì)工程創(chuàng)建，提前2個(gè)月完成年度建設(shè)任務(wù)，榮獲“全國(guó)公路工程建設(shè)勞動(dòng)和技能競(jìng)賽優(yōu)勝項(xiàng)目獎(jiǎng)”。
（2）京臺(tái)濟(jì)泰項(xiàng)目克服疫情影響，4個(gè)專項(xiàng)提前完成，僅用7個(gè)月取得用地規(guī)劃批復(fù)，提前1個(gè)月具備開工條件，完成4.6億元投資任務(wù)。
?。?）濟(jì)青項(xiàng)目成果突出，順利通過(guò)水保環(huán)保驗(yàn)收，獲得中國(guó)公路學(xué)會(huì)“長(zhǎng)壽命路面獎(jiǎng)”和國(guó)際道路聯(lián)合會(huì)“杰出工程獎(jiǎng)”，10個(gè)科研項(xiàng)目達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平；與“北斗三號(hào)衛(wèi)星系統(tǒng)項(xiàng)目”“首艘國(guó)產(chǎn)航母建造項(xiàng)目”共同摘得“全國(guó)質(zhì)量獎(jiǎng)卓越項(xiàng)目獎(jiǎng)”，成為全國(guó)交通領(lǐng)域唯一入選項(xiàng)目。
?。ǘ┩顿Y運(yùn)營(yíng)方面
2020年，公司投資經(jīng)營(yíng)穩(wěn)中求進(jìn)，在受疫情期間免費(fèi)政策影響，通行費(fèi)收入下降的情況下，有效保持了公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定。一是主業(yè)方面完成粵高速A9.68%股權(quán)收購(gòu)，二是資本運(yùn)營(yíng)方面，累積運(yùn)作11個(gè)基金類項(xiàng)目。2020年，公司實(shí)現(xiàn)投資收益14.72億元，約占營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的50%。投資收益組成如下：
單位：萬(wàn)元
1、權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資主要為公司參股威海商行、粵高速A、東興證券、龍馬環(huán)衛(wèi)四家上市公司貢獻(xiàn)的投資收益。
2、交易性金融資產(chǎn)在持有期間的投資收益，主要為公司持有恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司股權(quán)分紅貢獻(xiàn)的投資收益。
3、債權(quán)投資在持有期間取得的利息收入貢獻(xiàn)的投資收益詳見(jiàn)附注七、合并財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目注釋-14、債權(quán)投資。
4、處置長(zhǎng)期股權(quán)投資產(chǎn)生的投資收益主要為公司轉(zhuǎn)讓公司參股公司工程咨詢公司7.5%股權(quán)所產(chǎn)生的投資收益。
?。ㄈ┸壍澜煌瘓F(tuán)情況
2020年上半年，公司收購(gòu)了軌道交通集團(tuán)51%股權(quán)，實(shí)現(xiàn)向貨運(yùn)鐵路業(yè)務(wù)擴(kuò)展。高速公路與鐵路優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，協(xié)同效應(yīng)初步顯現(xiàn)，提升公司持續(xù)盈利能力與抗風(fēng)險(xiǎn)能力。2020年軌道交通集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入43.45億元;歸母凈利潤(rùn)3.25億元，同比增長(zhǎng)101%。其中：
1、鐵路貨運(yùn)板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入284,313.54萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)19.29%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額27376.66萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)96.24%；完成運(yùn)量6864萬(wàn)噸，同比增加7.8%。
2、裝備制造板塊主要依托軌道交通集團(tuán)子公司鐵建裝備公司開展。鐵建裝備公司2020年?duì)I收69348.06萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)11.10%；利潤(rùn)總額12792.81萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)54.58%。二、報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)營(yíng)情況
2020年，公司全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入113.65億元，其中通行費(fèi)收入59.56億元，鐵路運(yùn)輸收入24.95億元，銷售商品收入17.92億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤(rùn)20.39億元，實(shí)現(xiàn)投資收益14.72億元。三、公司未來(lái)發(fā)展的討論與分析
(一)行業(yè)格局和趨勢(shì)
1.行業(yè)格局
?。?）行業(yè)政策
取消省界收費(fèi)站，推進(jìn)按車（軸）型收費(fèi)。2019年5月份國(guó)務(wù)院印發(fā)了《深化收費(fèi)公路制度改革取消高速公路省界收費(fèi)站實(shí)施方案》，提出從2020年1月1日起統(tǒng)一按車（軸）型收費(fèi)，確保不增加貨車通行費(fèi)總體負(fù)擔(dān)，同步實(shí)施封閉式高速公路收費(fèi)站入口不停車稱重檢測(cè)，并要求修訂《收費(fèi)公路車輛通行費(fèi)車型分類》標(biāo)準(zhǔn)，調(diào)整貨車通行費(fèi)計(jì)費(fèi)方式。其中對(duì)于車型分類變動(dòng)，客車1類和2類分類限界由額定載人數(shù)7人調(diào)整為9人。貨車主要按照總軸數(shù)分類，2軸藍(lán)牌貨車為一類貨車，2軸黃牌車為二類貨車，三軸為三類，四軸為四類，五軸為五類，六軸為六類，六軸以上根據(jù)車輛總軸數(shù)按照超限運(yùn)輸車輛執(zhí)行。
另一方面，目前，我國(guó)《收費(fèi)公路管理?xiàng)l例》（修訂征求意見(jiàn)稿）尚未正式實(shí)施，但其內(nèi)容提供的政策思路，及收費(fèi)公路投融資機(jī)制改革推進(jìn)，將一定程度上緩解行業(yè)收支不平的巨大壓力；但投融資改革實(shí)施進(jìn)程、《收費(fèi)公路管理?xiàng)l例》修訂稿落地實(shí)行期及政策效果反饋等方面均需要持續(xù)觀察。
2020年疫情防控期間免收全國(guó)收費(fèi)公路車輛通行費(fèi)政策。為服務(wù)疫情防控促進(jìn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)保障經(jīng)濟(jì)發(fā)展，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，從2020年2月17日0時(shí)起至疫情防控工作結(jié)束，所有依法通行收費(fèi)公路的車輛免收全國(guó)收費(fèi)公路車輛通行費(fèi)。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)配套保障政策，主要包括：免費(fèi)通行期間，對(duì)經(jīng)營(yíng)主體金融債務(wù)還本付息存在困難的給予延緩付息、本金展期或者續(xù)貸等政策，為企業(yè)提供流動(dòng)資金的優(yōu)惠貸款以及適當(dāng)延長(zhǎng)收費(fèi)公路收費(fèi)期限等方面，借以統(tǒng)籌維護(hù)收費(fèi)公路使用者、債權(quán)人、投資者和經(jīng)營(yíng)者的合法權(quán)益。新冠疫情及疫情防控免收通行費(fèi)政策對(duì)收費(fèi)公路行業(yè)短期收入與現(xiàn)金流沖擊明顯，但隨著疫情的有效防控，2020年第三季度免收通行費(fèi)政策的沖擊影響基本出清，未來(lái)車輛通行費(fèi)的穩(wěn)定現(xiàn)金流依然可期。
?。?）行業(yè)趨勢(shì)
高速公路運(yùn)營(yíng)企業(yè)路橋收費(fèi)到期潮到來(lái)，改擴(kuò)建延續(xù)經(jīng)營(yíng)。根據(jù)現(xiàn)行《公路法》和《收費(fèi)條例》，當(dāng)前經(jīng)營(yíng)性高速收費(fèi)期為25年或30年。高速企業(yè)未來(lái)5-10年將逐步迎來(lái)路產(chǎn)收費(fèi)到期大潮。改擴(kuò)建是當(dāng)前延長(zhǎng)收費(fèi)期的有效方式，根據(jù)現(xiàn)行政策，改擴(kuò)建可根據(jù)實(shí)際投資情況延長(zhǎng)一定年限收費(fèi)期。改擴(kuò)建和新建路產(chǎn)獲取收費(fèi)期本質(zhì)無(wú)差異，但在工期、培育期等方面，改擴(kuò)建具有一定優(yōu)勢(shì)。
高速公路企業(yè)以智慧交通為核心的科技創(chuàng)新不斷推進(jìn)。隨著物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、AI等新技術(shù)和新理念應(yīng)用的應(yīng)用，高速公路行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新在不斷推進(jìn)。交通部在《加快推進(jìn)新一代國(guó)家交通控制網(wǎng)和智慧公路試點(diǎn)》中明確提到“基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化、路運(yùn)一體化車路協(xié)同、北斗高精度定位綜合應(yīng)用、基于大數(shù)據(jù)的路網(wǎng)綜合管理、互聯(lián)網(wǎng)+路網(wǎng)綜合服務(wù)、新一代國(guó)家交通控制”。取消高速公路省界收費(fèi)站、新一代國(guó)家交通控制網(wǎng)和智慧公路試點(diǎn)等新政策新舉措的推行，為智慧高速的發(fā)展帶來(lái)契機(jī)。
通過(guò)兼并重組和對(duì)外投資等方式尋求高質(zhì)量發(fā)展。從高速公路行業(yè)來(lái)看，由于高速公路重資產(chǎn)高負(fù)債的屬性，近年民營(yíng)企業(yè)開始逐步退出，部分省份高速公路由少數(shù)幾家高速公路國(guó)有企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理，形成了寡頭壟斷的行業(yè)格局。寡頭壟斷的行業(yè)格局加快了高速公路行業(yè)國(guó)有企業(yè)重組整合進(jìn)程，并逐步尋求高質(zhì)量發(fā)展。
(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略
1、發(fā)展理念
公司將堅(jiān)持以人為本，聚焦路橋主業(yè)，搶抓新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換發(fā)展機(jī)遇，讓社會(huì)公眾走最安全、最暢通、最舒適的路，享受到高品質(zhì)的出行服務(wù)，成為全國(guó)一流的交通基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)商，勇當(dāng)交通領(lǐng)域新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換主力軍，為社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值，為股東增加效益，為員工帶來(lái)福祉，實(shí)現(xiàn)公司高質(zhì)量發(fā)展，為交通強(qiáng)省、交通強(qiáng)國(guó)建設(shè)貢獻(xiàn)力量。
2、發(fā)展目標(biāo)
公司堅(jiān)定不移地堅(jiān)持自主創(chuàng)新，專注主業(yè)，培育企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，搶抓機(jī)遇，以滾動(dòng)式發(fā)展路橋主業(yè)實(shí)現(xiàn)不斷的自我超越。公司通過(guò)收購(gòu)兼并、合作開發(fā)等方式擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，適度相關(guān)多元化；不斷尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展后勁，使公司真正成為可持續(xù)發(fā)展的百年企業(yè)。公司懷著強(qiáng)烈的社會(huì)責(zé)任感推動(dòng)環(huán)境保護(hù)和地方經(jīng)濟(jì)的繁榮，以持續(xù)優(yōu)異的業(yè)績(jī)回報(bào)投資者，向客戶提供優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)，為員工提供良好的保障和成長(zhǎng)的條件，以此獲取公眾的尊敬。
3、發(fā)展策略
一是聚焦主業(yè)，穩(wěn)中求進(jìn)：聚焦路橋的投資開發(fā)運(yùn)營(yíng)，集中公司優(yōu)質(zhì)資源支持主業(yè)的發(fā)展，并依托智慧高速業(yè)務(wù)，做好運(yùn)營(yíng)、管養(yǎng)、管理輸出等業(yè)務(wù)。
二是投資引領(lǐng)，再造強(qiáng)點(diǎn)：以項(xiàng)目投資為指引，引領(lǐng)高速股份在整個(gè)交通產(chǎn)業(yè)鏈的布局，形成關(guān)鍵能力；同時(shí)應(yīng)充分利用高速企業(yè)現(xiàn)金流優(yōu)勢(shì)，積極探索尋求投資收益穩(wěn)定的領(lǐng)域作為第二主業(yè)，打造新的穩(wěn)定的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
三是科技賦能，提升品質(zhì)：以科技應(yīng)用為抓手，全面提升公司的科技水平，打造高品質(zhì)出行服務(wù)品牌，助力高速公路安全、暢通，同時(shí)有利于降低成本，提升效率。
(三)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃
1、完成運(yùn)營(yíng)保暢攻堅(jiān)任務(wù)
一是樹立全省“一張網(wǎng)”思想，統(tǒng)籌省內(nèi)外高速公路運(yùn)營(yíng)，ETC通過(guò)率等重要指標(biāo)持續(xù)向好。二是以道路安全暢通為第一要?jiǎng)?wù)，深化“可視化智慧調(diào)度指揮系統(tǒng)”，健全調(diào)度指揮體系及路網(wǎng)清障救援體系，重點(diǎn)解決區(qū)域安全保暢難題，重點(diǎn)路段“2030”清障救援品牌合格率100%。三是依托信息化建設(shè)，以系統(tǒng)思維推進(jìn)道路智慧運(yùn)營(yíng)和數(shù)字化企業(yè)建設(shè)，打造山東省智慧高速樣板工程。四是推進(jìn)路橋養(yǎng)護(hù)可視化、大數(shù)據(jù)管理和科學(xué)決策，探索人工智能輔助養(yǎng)護(hù)巡查與病害分析，進(jìn)一步提升專業(yè)人員素質(zhì)，提高養(yǎng)護(hù)信息化、智能化和專業(yè)化水平。五是強(qiáng)化運(yùn)營(yíng)管理服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)落地，持續(xù)提供高品質(zhì)的出行服務(wù)。六是發(fā)展具有地域特色的服務(wù)區(qū)品牌，提供“服務(wù)區(qū)+”增值服務(wù)，打造文明服務(wù)新窗口、盈利創(chuàng)收新陣地、創(chuàng)新管理新引擎。
2、完成增收節(jié)支攻堅(jiān)任務(wù)
一是轉(zhuǎn)變思想，注重在“增收”上想辦法，各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都要充分考慮減少對(duì)運(yùn)營(yíng)收費(fèi)的影響，抓住降本增效工作的主要矛盾。二是完善堵漏增收、稽核打逃管理體系，用好各級(jí)稽核平臺(tái)，深挖ETC和門架稽核功能，梳理總結(jié)新的查逃方法，力爭(zhēng)全年增收突破0.3%。三是充分樹立市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)意識(shí)，繼續(xù)完善和深化各項(xiàng)營(yíng)銷措施，探索與物流集團(tuán)合作等其他方式，引車上路實(shí)現(xiàn)新突破。四是堅(jiān)持節(jié)儉辦企理念，強(qiáng)化費(fèi)用剛性控制，壓縮部分經(jīng)費(fèi)支出，全面上線財(cái)務(wù)共享系統(tǒng)，固化、強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理。五是圍繞全壽命周期養(yǎng)護(hù)，全面實(shí)施預(yù)防性養(yǎng)護(hù)，科學(xué)管理投入和支出；同時(shí)合理規(guī)劃“十四五”期間養(yǎng)護(hù)工作，重點(diǎn)研究突破冬季雨雪天氣下的全天候保通方案。
3、完成資本運(yùn)營(yíng)攻堅(jiān)任務(wù)
一是充分發(fā)揮資本市場(chǎng)和上市公司平臺(tái)的作用，通過(guò)發(fā)行股票等資本運(yùn)作手段，實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)再融資；引入戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，拓展資本運(yùn)作空間；深化價(jià)值管理、投資者服務(wù)，持續(xù)提升公司價(jià)值。二是進(jìn)一步聚焦主責(zé)主業(yè)，橫向并購(gòu)高速公路項(xiàng)目，與縱向產(chǎn)業(yè)鏈拓展相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)公司“大交通”產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。特別是發(fā)揮公司在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的支配地位，重點(diǎn)地發(fā)展好路用新材料，有條件地拓展路用原材料產(chǎn)業(yè)，向產(chǎn)業(yè)鏈下游要利潤(rùn)。三是適當(dāng)控制財(cái)務(wù)投資比例，加強(qiáng)閑置資產(chǎn)開發(fā)，盤活閑置資產(chǎn)，提升資產(chǎn)收益。
4、完成產(chǎn)業(yè)拓展攻堅(jiān)任務(wù)
一是完善主業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈投資布局，實(shí)現(xiàn)公司“大交通”產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。二是探索進(jìn)入環(huán)保、垃圾處理等政府購(gòu)買服務(wù)產(chǎn)業(yè)，培育公司第二主業(yè)。三是結(jié)合區(qū)域特點(diǎn)，建成運(yùn)營(yíng)6處閑置資產(chǎn)的開發(fā)業(yè)態(tài)，新開工4處閑置資產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目，完成1處政府收儲(chǔ)項(xiàng)目，結(jié)合物流骨干網(wǎng)完成10處物流分撥站建設(shè)，盤活閑置資產(chǎn)，提升資產(chǎn)收益。四是建設(shè)板塊堅(jiān)持“走出去”，為公司創(chuàng)造新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
5、完成工程建設(shè)攻堅(jiān)任務(wù)
一是京臺(tái)德齊項(xiàng)目完成投資20.5億元，10月份前具備通車條件；重點(diǎn)督導(dǎo)控制性工程、關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，重點(diǎn)提升路面平整度等專項(xiàng)質(zhì)量，重點(diǎn)抓好減河、徒駭河橋梁施工等現(xiàn)場(chǎng)施工安全管理，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目圓滿收官。二是京臺(tái)濟(jì)泰項(xiàng)目，以“打造全國(guó)一流的改擴(kuò)建項(xiàng)目樣板”為目標(biāo)，深化綠色公路建設(shè)，提前策劃智慧高速建設(shè)，完成投資12.6億元，確保完成各關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)任務(wù)。
(四)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)
1、宏觀經(jīng)濟(jì)與政策風(fēng)險(xiǎn)
2021年既是“十四五”規(guī)劃的第一年，也是疫情之后經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的第一年，還是第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)的第一年，更是中美經(jīng)貿(mào)摩擦之后美國(guó)政府換屆的第一年，面臨諸多歷史性關(guān)口的開啟。世界格局的重大調(diào)整對(duì)中國(guó)宏觀調(diào)控政策提出新的要求，兼顧短期波動(dòng)與長(zhǎng)期發(fā)展，以解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的結(jié)構(gòu)性、長(zhǎng)期性問(wèn)題為目標(biāo)的跨周期調(diào)控成為新時(shí)期的施政框架。處于這個(gè)特殊時(shí)期，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)仍存在很多難以預(yù)料的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。公路運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)與宏觀經(jīng)濟(jì)周期具有較高耦合性，經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)會(huì)直接影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)運(yùn)輸資源的需求。此外，后疫情時(shí)代，疫情對(duì)高速公路等交通運(yùn)輸行業(yè)的影響仍將持續(xù)，仍具有一定的不確定性。
應(yīng)對(duì)措施：一方面，公司將加強(qiáng)與政府有關(guān)部門，特別是交通、財(cái)政、稅收、物價(jià)部門的聯(lián)系和溝通，爭(zhēng)取政府有關(guān)部門對(duì)高速公路的政策支持；密切關(guān)注政府的有關(guān)政策信息，收集、分析并綜合處理外部數(shù)據(jù)，加強(qiáng)對(duì)政府有關(guān)方針、政策的研究，及時(shí)做出相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)決策；另一方面，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，培育多元化利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，減少收費(fèi)依賴，以盡力規(guī)避行業(yè)政策對(duì)公司的不利影響；同時(shí)，提早做好資金規(guī)劃，加強(qiáng)資本運(yùn)作，做好遠(yuǎn)期融資和業(yè)務(wù)規(guī)劃，提升整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
2、路網(wǎng)效應(yīng)及分流風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)《山東省綜合交通網(wǎng)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃（2018-2035年）》，2018-2035年，山東省將新增高速公路規(guī)劃里程700公里，到2022年，以提升改造為重點(diǎn)，統(tǒng)籌新建項(xiàng)目與改擴(kuò)建工程，加快優(yōu)化布局、完善網(wǎng)絡(luò)，解決主要通道及跨黃河路段擁堵問(wèn)題，全省高速公路通車?yán)锍踢_(dá)到8000公里；到2025年，加快實(shí)施高速公路連接線項(xiàng)目，大力提升網(wǎng)絡(luò)連接效能和通達(dá)水平，進(jìn)一步優(yōu)化主要通道內(nèi)高速公路網(wǎng)絡(luò)布局；到2035年，路網(wǎng)總規(guī)模達(dá)到9000公里，覆蓋全省所有縣（市、區(qū)），高速公路通道進(jìn)出口增加到27個(gè)，形成“九縱五橫一環(huán)七射多連”的網(wǎng)絡(luò)布局，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)通道內(nèi)均有2條以上貫通的高速公路。隨著高速公路網(wǎng)的逐年完善，部分路段產(chǎn)生平行路線或者可替代路線，客觀上會(huì)對(duì)原有路段車輛產(chǎn)生分流影響。
應(yīng)對(duì)措施：一是公司將以滿足顧客需求為著力點(diǎn)，加強(qiáng)顧客關(guān)系管理，完善顧客需求調(diào)查分析工作機(jī)制，細(xì)分顧客市場(chǎng)，提供快捷、貼心、個(gè)性化服務(wù)，打造“和諧高速”品牌；二是公司將以創(chuàng)造舒適旅途環(huán)境為落腳點(diǎn)，推進(jìn)養(yǎng)護(hù)機(jī)械化作業(yè)、規(guī)范化整治、品牌化提升，創(chuàng)造良好公路技術(shù)狀況和路容路貌，打造“舒適高速”品牌；三是公司將以提供智慧貼心服務(wù)為立足點(diǎn)，積極開發(fā)應(yīng)用大數(shù)據(jù)，建設(shè)大數(shù)據(jù)管理平臺(tái)、路網(wǎng)運(yùn)營(yíng)協(xié)作平臺(tái)，試點(diǎn)“無(wú)人化”收費(fèi)站，開發(fā)新媒介信息發(fā)布渠道，完善公眾信息服務(wù)體系，打造“智慧高速”品牌；不斷提升服務(wù)質(zhì)量，增加司乘人員對(duì)公司路段的粘度。
3、項(xiàng)目拓展風(fēng)險(xiǎn)
路橋主業(yè)方面，低成本收購(gòu)已通車優(yōu)質(zhì)高速公路；投資拓展方面，圍繞路橋相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈投資和新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換投資；財(cái)務(wù)投資方面，優(yōu)選符合國(guó)家政策導(dǎo)向和省產(chǎn)業(yè)規(guī)劃項(xiàng)目，重點(diǎn)推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)低、見(jiàn)效快的項(xiàng)目。公司業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)路橋運(yùn)營(yíng)逐漸延伸到路橋相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值鏈投資、新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換投資、價(jià)值投資。進(jìn)入新的投資領(lǐng)域，必然伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)，包括判斷失誤的風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)投資標(biāo)的認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)、投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及后續(xù)的管理和整合風(fēng)險(xiǎn)等。
應(yīng)對(duì)措施：第一，高度重視風(fēng)險(xiǎn)管控工作。強(qiáng)化公司對(duì)外投資的內(nèi)控措施，充分利用專家論證會(huì)、中介機(jī)構(gòu)等外部力量，為公司投資決策提供有力依據(jù)。第二，財(cái)務(wù)性投資探索布局行業(yè)穩(wěn)定、股息率、凈資產(chǎn)收益率較高、盈利能力、凈利潤(rùn)、現(xiàn)金分紅較為穩(wěn)定的標(biāo)的。對(duì)行業(yè)和投資標(biāo)的開展全方位的調(diào)查、科學(xué)篩選、充分論證，謹(jǐn)慎做出投資選擇。第三，直投聚焦高速龍頭、智慧高速產(chǎn)業(yè)等。通過(guò)參股方式參與省外龍頭高速公路公司的投資，獲取穩(wěn)定路產(chǎn)投資收益；擴(kuò)大參股省外核心路產(chǎn)比例，提高股份公司整體業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性，降低區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)。
4、建設(shè)管理風(fēng)險(xiǎn)
2021年，京臺(tái)改擴(kuò)建工程項(xiàng)目已進(jìn)入集中建設(shè)期，公司進(jìn)入項(xiàng)目建設(shè)的高峰期，改擴(kuò)建工程涉沿線部分管線拆遷，以及建筑材料價(jià)格波動(dòng)、工程變更、政府頒布新政策和技術(shù)規(guī)范以及政府調(diào)整發(fā)展規(guī)劃等不可預(yù)見(jiàn)因素，可能使項(xiàng)目總投資超過(guò)預(yù)算。
應(yīng)對(duì)措施：公司擁有一支專業(yè)化的建設(shè)管理團(tuán)隊(duì)，從建設(shè)山東省第一條高速公路濟(jì)青高速到改擴(kuò)建濟(jì)青高速，積累了豐富的建設(shè)管理經(jīng)驗(yàn)。公司將采取以下措施用于京臺(tái)改擴(kuò)建項(xiàng)目，降低建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)：一是優(yōu)化設(shè)計(jì)、施工方案，盡量減少拆遷及建設(shè)體量；二是關(guān)鍵材料采用甲供方式，集中采購(gòu)，降低材料成本；三是科學(xué)安排施工環(huán)節(jié)，合理縮短建設(shè)工期，減少管理成本；四是優(yōu)化變更方案，控制變更數(shù)量，減少變更金額；五是制定嚴(yán)格的質(zhì)量管理制度，規(guī)范質(zhì)量控制措施，確定質(zhì)量控制之本；推廣施工標(biāo)準(zhǔn)化，推行《首項(xiàng)工程認(rèn)可制》，引導(dǎo)參建單位從傳統(tǒng)粗放型向現(xiàn)代精細(xì)型轉(zhuǎn)變；六是加強(qiáng)現(xiàn)場(chǎng)管控，做到環(huán)保文明施工。七是在做好保通的基礎(chǔ)上，著重對(duì)惡劣天氣、重點(diǎn)施工現(xiàn)場(chǎng)、沿線交通安全保障采取措施，做到保通保安全。四、報(bào)告期內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析
?。ㄒ唬┨烊坏膮^(qū)位優(yōu)勢(shì)
山東地處中國(guó)東部、黃河下游，位于絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路東端交匯點(diǎn)、東北亞和環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈交匯點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、文化資源豐富，是我國(guó)主要沿海省市之一。2020年，山東經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈現(xiàn)全面恢復(fù)、回升向好的態(tài)勢(shì)，主要指標(biāo)好于全國(guó)平均水平、好于預(yù)期。其中，地區(qū)生產(chǎn)總值統(tǒng)一核算結(jié)果顯示，2020年全年生產(chǎn)總值73129.00億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng)3.6%。
?。ǘ﹥?yōu)質(zhì)的路橋資產(chǎn)
公司核心路橋資產(chǎn)均為山東省高速公路網(wǎng)的中樞干線，也是全國(guó)高速公路網(wǎng)的重要組成部分，路產(chǎn)質(zhì)量良好，路網(wǎng)完善，協(xié)同效益逐漸顯現(xiàn)，為公司提供了充足的現(xiàn)金流，為公司持續(xù)健康發(fā)展提供了可靠保障。
?。ㄈ﹥?yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)
公司運(yùn)營(yíng)的濟(jì)青高速是山東省第一條高速公路，經(jīng)過(guò)多年積累，公司已培養(yǎng)和形成了一支年齡結(jié)構(gòu)合理、經(jīng)驗(yàn)豐富的高素質(zhì)高速公路運(yùn)營(yíng)管理人才隊(duì)伍；從建設(shè)濟(jì)青高速、濟(jì)萊高速到濟(jì)青、京臺(tái)高速改擴(kuò)建，公司培養(yǎng)了一支專業(yè)化的建設(shè)管理團(tuán)隊(duì)，擁有豐富建設(shè)管理的經(jīng)驗(yàn)；近年來(lái)，公司通過(guò)與資本市場(chǎng)合作伙伴強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，逐步培養(yǎng)了一支專業(yè)資本運(yùn)作團(tuán)隊(duì)，提升了公司戰(zhàn)略研究和投資發(fā)展能力。
?。ㄋ模﹥?yōu)質(zhì)的投資融資平臺(tái)
公司作為區(qū)域內(nèi)唯一的路橋運(yùn)營(yíng)A股上市公司，擁有“AAA”級(jí)信用評(píng)級(jí)，具備良好的融資能力；目前，公司已打造集證券、銀行和基金管理公司于一身的多元化投融資平臺(tái)，為公司從事交通基礎(chǔ)設(shè)施的投資運(yùn)營(yíng)，以及進(jìn)軍高速公路產(chǎn)業(yè)鏈上、價(jià)值鏈上相關(guān)行業(yè)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
?。ㄎ澹┕究毓晒蓶|合并重組產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)
公司控股股東山東高速集團(tuán)已與齊魯交通發(fā)展集團(tuán)完成合并重組，將為公司發(fā)展產(chǎn)生更好的協(xié)同效應(yīng)。聯(lián)合重組后，山東高速集團(tuán)高速公路優(yōu)質(zhì)路產(chǎn)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，對(duì)公司發(fā)展支撐作用、協(xié)同作用進(jìn)一步加強(qiáng)。
