江蘇省印發(fā)《江蘇省PPP融資支持基金實施辦法（試行）》的通知（2015-6-9）
2017-12-27
江蘇省財政廳關(guān)于印發(fā)《江蘇省PPP融資支持基金實施辦法（試行）》的通知
蘇財規(guī)[2015]19號
根據(jù)《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財政部發(fā)展改革委人民銀行〈關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式指導(dǎo)意見〉的通知》（國辦發(fā)[2015]42號）精神，為加快推廣運用政府和社會資本合作（PPP）模式，積極發(fā)揮財政資金的導(dǎo)向作用，充分利用金融機構(gòu)、社會資本等資金和管理的優(yōu)勢，推動我省公共服務(wù)領(lǐng)域投融資機制創(chuàng)新，促進我省經(jīng)濟和社會發(fā)展，省財政廳發(fā)起設(shè)立“江蘇省PPP融資支持基金”，并制訂了《江蘇省PPP融資支持基金實施辦法》（試行），現(xiàn)印發(fā)你們。
附件
江蘇省PPP融資支持基金實施辦法（試行）
為加快推廣運用政府和社會資本合作（PPP）模式，積極發(fā)揮財政資金的導(dǎo)向作用，充分利用金融機構(gòu)、社會資本等資金和管理的優(yōu)勢，推動我省基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域投融資機制創(chuàng)新，促進我省經(jīng)濟和社會發(fā)展，由江蘇省財政廳發(fā)起設(shè)立“江蘇省PPP融資支持基金”，并制定以下實施辦法。
一、基金的設(shè)立目標(biāo)
（一）體現(xiàn)激勵引導(dǎo)。通過建立PPP融資支持基金，發(fā)揮引導(dǎo)示范效應(yīng)，吸引更多的社會資金、民間資本進入我省PPP領(lǐng)域，增強社會資本的投資信心。
（二）擴大投資規(guī)模。發(fā)揮少量財政資金的“種子”作用，撬動金融和社會資本，達到基金10倍的放大效果，擴大基金對項目投入的規(guī)模和力度。
（三）堅持市場化運作。借助金融機構(gòu)多元化的投融資服務(wù)和項目管理經(jīng)驗，按市場化原則運作，強化風(fēng)險管控，規(guī)范PPP融資支持基金的投向使用，加大對重點項目的支持力度。
（四）推動PPP模式運用。發(fā)揮基金對PPP項目的引導(dǎo)扶持作用，提高市、縣政府運用PPP模式的積極性，擴大PPP模式的推廣運用范圍，創(chuàng)新我省重點基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域投融資管理機制，增加公共產(chǎn)品和服務(wù)供給。
二、基金的發(fā)起與設(shè)立
（一）基金名稱：江蘇省PPP融資支持基金。
（二）基金管理：通過政府購買服務(wù)的方式委托有資質(zhì)、有基金管理經(jīng)驗和良好業(yè)績的機構(gòu)管理運作（下稱“基金管理機構(gòu)”）。
（三）基金規(guī)模：人民幣100億元，每20億元為一個子基金。
（四）基金期限：10年，10年到期后如仍有項目未退出，經(jīng)出資人同意可延長。
（五）基金出資人構(gòu)成：
1．財政出資人：①省財政廳；②部分市、縣財政局。
2．其他出資人：①若干家銀行機構(gòu)；②保險、信托資金；③其他社會資本。
（六）基金的募集：
省及市、縣財政發(fā)起出資共10億元，銀行、信托、保險等其他出資人采取認繳制，以9億元為一個份額單位，每家出資機構(gòu)（允許出資機構(gòu)組成聯(lián)合體參與認繳）最少認繳1個份額單位，最多認繳2個份額單位，具體出資份額通過公開競價后以合同形式約定。每個子基金由1－2家其他出資人及財政出資人組成，其中財政出資占10%。
三、基金的投資與收益
（一）基金的投資范圍：根據(jù)我省PPP模式推廣運用規(guī)劃，基金將用于我省經(jīng)財政部門認可且通過財政承受能力論證的PPP項目，優(yōu)先投入省級以上試點項目及參與出資市、縣的項目。
（二）基金的投資模式：基金可以股權(quán)、債權(quán)等方式投入PPP項目，市場化運作，專業(yè)化管理。采取股權(quán)方式投資的，每一個項目股權(quán)投入的基金不超過注冊資本金的50%，最多不超過4億元，且與項目社會資本方出資按比例同步到位。采取債權(quán)投入的，每一個項目不超過子基金規(guī)模的20%。
（三）基金的投資期限：基金所投資具體項目期限不超過5年（包括回購期）。實行股權(quán)投資的，到期優(yōu)先由項目的社會資本方回購，社會資本方不回購的，由市縣政府方回購，并寫入項目的PPP合作協(xié)議中；實行債權(quán)投入的，由借款主體項目公司按期歸還。
（四）基金的收益來源：
1．所投資PPP項目的股權(quán)分紅收益及股權(quán)轉(zhuǎn)讓增值收益；
2．對PPP項目債權(quán)投入產(chǎn)生的利息收入；
3．基金間隙資金用于穩(wěn)健類金融產(chǎn)品產(chǎn)生的收入；
4．其他合法性收入。
（五）基金對投資項目的收益獲取機制：
實行股權(quán)投資的項目，按股權(quán)的比例享有收益；實行債權(quán)投入或以固定回報注入資本金方式的項目，按約定的固定回報率獲取收益，最高不超過同期人民幣貸款基準(zhǔn)利率的1.1倍。
（六）基金出資人的回報機制：
1．每個子基金均采取優(yōu)先與劣后的結(jié)構(gòu)，其他出資人作為優(yōu)先級，財政出資人作為劣后級。
2．基金出資人的回報采取固定收益加浮動收益的辦法，按年分配，子基金每年所得收益，首先用于分配優(yōu)先級出資人約定的同期人民幣貸款基準(zhǔn)利率0.9－1.3倍的固定收益（按公開競價方式確定）；收益超過所有出資人的固定收益的剩余部分，作為浮動收益分配，優(yōu)先級與劣后級出資人分別按30%與70%的比例分配。
3．如子基金年度收益不足以分配優(yōu)先級出資人的固定收益部分，由省財政予以補足。
4．參與出資的市縣如未獲得基金投入的，其財政出資部分可享受優(yōu)先級的固定收益。
四、基金的管理與風(fēng)險控制
（一）基金的投資決策：
1．基金成立投資決策管理委員會（簡稱“投委會”），由省財政廳、出資5000萬元以上的市縣財政局、其他出資人單位相關(guān)負責(zé)人等7人以上單數(shù)組成。主要負責(zé)審定基金章程、項目投資策略、項目監(jiān)督管理制度、基金收益分配辦法等重大事項。
2．按子基金設(shè)立項目審定委員會（簡稱“項目審委會”），由省財政廳、出資5000萬元以上的市縣財政局、基金出資人單位相關(guān)負責(zé)人等5人以上單數(shù)組成，負責(zé)子基金具體項目投資的審定。各出資人按出資份額享有表決權(quán)，出資不足5000萬元的市縣財政由省財政代為行使表決權(quán)。項目審委會召開項目審查會議，到會人數(shù)、表決權(quán)數(shù)需同時滿足應(yīng)到人數(shù)、應(yīng)到表決權(quán)數(shù)半數(shù)以上，表決事項獲得到會全部表決權(quán)55%（含）以上同意的予以通過，省財政廳享有一票否決權(quán)。
3．基金管理機構(gòu)負責(zé)對項目進行前期可行性審查，出具審查報告，同時負責(zé)資金召集、資金投放、項目監(jiān)管、基金賬戶管理、間隙資金運作等方面工作，并做好事前、事中、事后的全流程信息披露。
4．項目審委會召開前45日，省財政廳PPP中心將擬上會項目可行性審查報告提交給子基金各出資人，包括項目情況及擬投入金額、期限、方式、回報、退出機制等初步方案。項目審委會審查表決獲通過的項目，由各出資人按認繳比例出資。項目審委會需就通過的事項在會議決議上簽字確認。
（二）基金投資的申報管理：
1．申請省PPP融資支持基金的項目須向所在地市或縣財政部門申請，經(jīng)市或縣財政部門審核后上報省財政廳PPP中心。
2．項目審委會審定通過的項目，委托基金管理機構(gòu)與項目的政府方及社會資本方或項目公司簽訂協(xié)議，明確投入規(guī)模、投入方式、投入期限、收益回報、回購機制、權(quán)利和義務(wù)等。
3．如基金投入在項目公司成立前，則基金的投入規(guī)模、期限、約定收益及回購機制等應(yīng)寫入PPP項目的實施方案中，并在項目采購中與合作方達成一致意見，寫入PPP項目合作協(xié)議中。
（三）基金的出資與撥付：財政出資人出資部分在基金成立之日到位；其他出資人實際出資采取招款機制，根據(jù)項目的投資決策決議，基金管理機構(gòu)向各出資人發(fā)出通知，出資人在收到通知十個工作日內(nèi)按認繳比例支付資金。
（四）基金的日常管理：在基金投委會下設(shè)立基金管理辦公室，由省財政PPP中心和出資人單位聯(lián)系人組成，負責(zé)投資決策管理委員會、各子基金項目審委會決定的各事項落實、基金日常運行、溝通聯(lián)絡(luò)、項目情況跟蹤管理、基金信息的反饋與發(fā)布、對基金管理機構(gòu)的考核與管理等。辦公室設(shè)在省財政PPP中心，辦公室主任由省財政PPP中心負責(zé)人兼任。
（五）基金的風(fēng)險控制措施：
1．基金管理機構(gòu)應(yīng)加強項目運營情況跟蹤督查，發(fā)現(xiàn)異常情況，及時向子基金項目審委會報告。
2．針對項目情況，項目審委會可根據(jù)基金管理機構(gòu)的建議，表決項目投資期限延長或縮短。
3．基金將遵循分散配置原則，投資于省內(nèi)多個PPP項目，控制單個項目投資規(guī)模，以達到分散風(fēng)險和帶動社會資本的雙重作用。
4．按照收益共享、風(fēng)險共擔(dān)的原則，如投資項目失敗，首先由基金管理機構(gòu)承擔(dān)10%的損失（最多不超過子基金管理費的2倍），其次，由省財政、市縣財政以子基金的出資金額承擔(dān)風(fēng)險，項目的剩余損失由其他出資人在出資金額內(nèi)按比例承擔(dān)。
此辦法自2015年7月10日起施行。
