中國(guó)“挖掘機(jī)神話”再興背后的產(chǎn)能困境
2017-03-22
2月份中國(guó)的挖掘機(jī)銷售行情讓每個(gè)業(yè)內(nèi)人士談起來(lái)都略帶興奮，14530臺(tái)，比去年同期增長(zhǎng)高達(dá)298%。歷年挖掘機(jī)3月份銷量要遠(yuǎn)大于2月，這讓很多人不禁暢想起3月份的銷量，邊想著這個(gè)問(wèn)題邊回憶起2011年的“挖掘機(jī)神話”：那年全國(guó)共賣出了17萬(wàn)臺(tái)，達(dá)到歷史頂峰。但有業(yè)內(nèi)人士稱，3月份挖掘機(jī)的銷量很可能只會(huì)比2月稍高，不會(huì)是大多數(shù)人所想的那樣。“挖掘機(jī)神話”再興：2月份銷量同比增長(zhǎng)298%
因?yàn)樵诟黝惞こ讨袘?yīng)用廣泛，“挖掘機(jī)”銷量歷來(lái)是考察實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資情況的晴雨表。進(jìn)入2017年后這一參數(shù)的變化引起了業(yè)內(nèi)人士的關(guān)注。
據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)挖掘機(jī)械分會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2017年1至2月，納入分會(huì)統(tǒng)計(jì)的26家主機(jī)制造商企業(yè)共銷售各類挖掘機(jī)械產(chǎn)品19077臺(tái)，較去年同期上升188.9%，其中1月份銷量4547臺(tái)，同比漲幅54%，2月份銷量14530臺(tái)，同比漲幅298%。
這是一份令不少人咋舌的數(shù)據(jù)，因?yàn)榇汗?jié)關(guān)系，傳統(tǒng)上1、2月份是工程開(kāi)工的淡季，自然也就是挖掘機(jī)銷售的淡季，但今年的銷售卻一反常態(tài)直線飆升。
人們的詫異是可以理解的。因?yàn)?015年時(shí)整個(gè)挖掘機(jī)行業(yè)還處于歷史低谷中。
2006年至2016年挖掘機(jī)銷量（單位：臺(tái)）2006年至2016年10年間，挖掘機(jī)行業(yè)走過(guò)了“崛起-頂峰-衰落”的行業(yè)周期。2006年挖掘機(jī)銷量4.6萬(wàn)臺(tái)，于2011年增長(zhǎng)至17.6萬(wàn)臺(tái)的高峰水平，隨后經(jīng)歷五年的連續(xù)下降，最終回落至2015年的5.9萬(wàn)臺(tái)。因此，2011年那一波行情也被稱為“挖掘機(jī)神話”。
然而，從2016年下半年起，行情開(kāi)始出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機(jī)。70.6%、71.4%、72.7%、75%，9至12月份連續(xù)四個(gè)月銷量漲幅高于70%。
2016年挖掘機(jī)銷量（單位：臺(tái)）瑞穗證劵亞洲公司董事總經(jīng)理、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家沈建光表示，從周期的角度來(lái)看，挖掘機(jī)行業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)景氣周期高度重合。例如，從與工業(yè)增加值的關(guān)系來(lái)看，2008至2010年，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)先受到海外金融危機(jī)沖擊大幅下滑，之后得益于經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃出現(xiàn)明顯反彈。同期，挖掘機(jī)的銷量在2008年初的105%增速快速回落至2008年年底的-33%，但自2009年下半年便出現(xiàn)了正增長(zhǎng)，直至年底反彈至136%。
制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）的變化趨勢(shì)也與挖掘機(jī)行情變化吻合。在經(jīng)歷2008年的38.8%低谷后開(kāi)始回升，2009年至2011年均高于50%的榮枯線，2011年底開(kāi)始下降，此后在50%上下不斷徘徊，直至2016年下半年又開(kāi)始回升。2017年2月份中國(guó)PMI為51.6%，連續(xù)7個(gè)月高于榮枯線。有專家分析稱，這表示春節(jié)后企業(yè)開(kāi)工率提升，整體宏觀經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)中向好的態(tài)勢(shì)。
2016年2月至2017年2月中國(guó)制造業(yè)經(jīng)理指數(shù)（圖片來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局）三一重機(jī)：今年銷量不會(huì)達(dá)到“挖掘機(jī)神話”的17萬(wàn)臺(tái)
是什么原因引起挖掘機(jī)銷售行情的變化三一重機(jī)總經(jīng)理胡奇告訴記者，行業(yè)的變化發(fā)生在2016年9月份，“來(lái)咨詢的人和訂單突然多了起來(lái)。”
據(jù)胡奇介紹，挖掘機(jī)的行情是和投資直接正相關(guān)。任何工程開(kāi)工，第一波行情肯定是挖掘機(jī)，之后才是起重機(jī)和卡車。其中，挖掘機(jī)又分為大型、中型和小型。大型挖掘機(jī)主要用在開(kāi)礦，中型挖掘機(jī)用于大型路橋等基建項(xiàng)目，而小型挖掘機(jī)則用在房屋改造。中型挖掘機(jī)的行情起來(lái)的比較晚，大概是從2月份開(kāi)始的。
胡奇回憶，中國(guó)的工程機(jī)械，尤其土方機(jī)械方面，除了現(xiàn)在經(jīng)常見(jiàn)到的挖掘機(jī)，還有一類是裝載機(jī)，也就是俗稱的鏟車。由于技術(shù)所限，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)一開(kāi)始是以裝載機(jī)為主的，后來(lái)挖掘機(jī)才慢慢得到廣泛應(yīng)用。
“國(guó)產(chǎn)挖掘機(jī)是2008、2009年左右才起來(lái)的，2011年全國(guó)賣了17萬(wàn)臺(tái)，占全世界銷量的一半。”提起“挖掘機(jī)神話”誕生的原因，胡奇毫不諱言，“2011年那波行情就是因?yàn)?萬(wàn)億投資上去的。”
“4萬(wàn)億”投資是2008年國(guó)際金融危機(jī)后中國(guó)推出的針對(duì)性投資政策措施。據(jù)國(guó)家發(fā)改委公告顯示，當(dāng)年“4萬(wàn)億”投資的去向是：廉租住房、棚戶區(qū)改造等保障性住房投資達(dá)4000億元，農(nóng)村水電路氣房等民生工程和基礎(chǔ)設(shè)施達(dá)3700億，鐵路、公路、機(jī)嘗水利等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和城市電網(wǎng)改造達(dá)15000億元，醫(yī)療衛(wèi)生、教育文化等社會(huì)事業(yè)發(fā)展1500億元，節(jié)能減排和生態(tài)建設(shè)工程2100億元，自主創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整3700億元，汶川地震災(zāi)后恢復(fù)重建10000億元。
今年開(kāi)年以來(lái)行情雖然如此火爆，但胡奇對(duì)記者說(shuō)，“將來(lái)的走勢(shì)，肯定不會(huì)達(dá)到2011年的17萬(wàn)臺(tái)，估計(jì)今年全國(guó)銷量8萬(wàn)到9萬(wàn)臺(tái)。”
哪些地方賣得好胡奇的回答很簡(jiǎn)單，“哪個(gè)地方PPP做得好，哪個(gè)地方銷量就好。”
財(cái)政部政府和社會(huì)資本合作（PPP）中心發(fā)布的全國(guó)PPP綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)第5期季報(bào)顯示，截至2016年12月末，全國(guó)入庫(kù)項(xiàng)目共計(jì)11260個(gè)，總投資額13.5萬(wàn)億元。其中，已簽約落地的項(xiàng)目1351個(gè)，投資額2.2萬(wàn)億元，落地率31.6%。
代理商：市場(chǎng)增量太大，配套能力顯不足
龍輝已經(jīng)做三一重機(jī)在江蘇、上海的代理商有20多年了。今年挖掘機(jī)的行情也給他留下深刻印象，“2月份賣了480臺(tái)，最多一天賣了四五十臺(tái)，以往2月份是不可能有這個(gè)銷量的，3月份偶爾會(huì)出現(xiàn)。”龍輝說(shuō)。
龍輝介紹，今年的行情啟動(dòng)得特別早，還在過(guò)年時(shí)，初五、初六，就有人來(lái)詢問(wèn)了，往年要到正月十五以后才會(huì)有訂單，今年初五到十五之間就賣了100臺(tái)。“說(shuō)明大家很著急開(kāi)工，等不到年后了。”對(duì)3月份銷量會(huì)遠(yuǎn)大于2月份這種看法，龍輝表達(dá)了不同看法。“按常理是3月份高于2月份的，但是今年不一定。需求是很高，但由于各品牌產(chǎn)量上不去，沒(méi)這么多貨，供不應(yīng)求。所以我估計(jì)今年3月份銷量會(huì)和2月份持平或略高一點(diǎn)點(diǎn)。”
據(jù)龍輝解釋，各家產(chǎn)量上不去的原因是2011年“挖掘機(jī)神話”后，市場(chǎng)突然下滑，很多質(zhì)量不高的零件供應(yīng)商被淘汰出局，還有一部分選擇了轉(zhuǎn)行。主機(jī)廠家原來(lái)有100多家，現(xiàn)在只剩下28家左右了。雖然整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈仍健全，“但今年市場(chǎng)增量太大，配套能力就顯得不足了。”
另一個(gè)原因是有的挖掘機(jī)零件進(jìn)口自日本，日企每年初定好年產(chǎn)量一般不會(huì)迅速調(diào)整，這也給國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)廠家?guī)?lái)一定困擾。
龍輝代理的三一重機(jī)在庫(kù)存上準(zhǔn)備得還是相對(duì)比較充分的。但原本2月份計(jì)劃銷售1600臺(tái)，實(shí)際賣出了3300臺(tái)，消耗了大量庫(kù)存，這使得工廠不得不加緊開(kāi)工生產(chǎn)。“但大家又擔(dān)心4、5月份市場(chǎng)需求會(huì)下降，所以也不敢一下子堆積太多庫(kù)存。”龍輝說(shuō)。
廣發(fā)證券羅立波團(tuán)隊(duì)3月14日的研究報(bào)告顯示，3月以來(lái)，各地部分機(jī)型都呈現(xiàn)出了斷貨的情形，主力暢銷品牌目前雖沒(méi)有斷貨，但部分小型挖掘機(jī)斷貨明顯。目前大型挖掘機(jī)的到貨周期已經(jīng)到了20天左右，小型挖掘機(jī)到了7天左右。部分省市預(yù)計(jì)主力機(jī)型10天后可能也會(huì)斷貨。
