新大陸:高速公路機電工程再傳捷報,數(shù)據(jù)運營戰(zhàn)略轉型穩(wěn)步推進
2015-08-06
新大陸高速公路機電工程再傳捷報,為拓展城市軌交信息化服務埋下伏筆;公司2015年將緊密圍繞從業(yè)務運營合作方邁向數(shù)據(jù)運營合作方的戰(zhàn)略轉型目標,進一步鞏固硬件卡位優(yōu)勢,深度布局和穩(wěn)步推進業(yè)務運營平臺的構建,為未來切入萬億級數(shù)據(jù)運營市場打牢基矗維持“強烈推薦-A”評級,上調目標價至80.00元。
事件:公司公告中標三明湄渝高速公路和福州京臺高速公路機電工程項目,兩個標段的中標金額合計1.54億元,占2014年營收的6.87%,工期分別為14個月和12個月。
高速公路機電工程再傳捷報,為拓展城市軌交信息化服務埋下伏筆:繼今年年初中標甘肅公路建設管理集團和南平延順高速公路機電工程項目合計1.22億元以來,公司在該領域“再下兩城”。高速公路信息工程事業(yè)部主要從事ITS和高速公路機電信息技術研發(fā)、系統(tǒng)集成、工程實施等業(yè)務,為高速公路提供監(jiān)控、收費、ETC系統(tǒng)等信息化服務。近年來,公司在該業(yè)務上積極拓展福建省外高速公路機電項目的承接和建設的同時,在軌道交通系統(tǒng)方面進一步加強前期技術和商務布局,為拓展城市軌道交通信息化服務打下基矗
領跑移動互聯(lián)支付創(chuàng)新,戰(zhàn)略轉型穩(wěn)扎穩(wěn)打:作為移動支付領域硬件卡位優(yōu)勢最強的廠商(條碼移動支付設備近乎壟斷、mPOS出貨量已達百萬級,市占率約80%),公司正通過“三步走”的方式實踐數(shù)據(jù)運營轉型戰(zhàn)略:獲得硬件卡位優(yōu)勢的第一階段已基本完成,后續(xù)將進一步鞏固;瞄準千億級市場,構建業(yè)務運營平臺的工作正在深度布局和穩(wěn)步推進,其中涉及線下商戶獲娶支付與O2O等合作方接入、商業(yè)模式探索,均需要時間沉淀;在擁有了規(guī)模性的業(yè)務運營平臺以及數(shù)據(jù)共享的基本條件后,公司將面對萬億級的數(shù)據(jù)運營巨大市場,或進一步把業(yè)務觸角延伸至精準營銷、征信、商戶信貸等領域。
強烈推薦-A評級:預計2015~2017年的EPS分別為0.82、1.11、1.45元,現(xiàn)價對應67/49/38倍PE,考慮到公司數(shù)據(jù)運營轉型戰(zhàn)略的硬件卡位優(yōu)勢以及業(yè)務運營平臺建設正在推進,上調目標價至80.00元,維持強烈推薦-A評級
風險提示:線下客戶獲取進度不達預期;外延進展低于預期
